در تاریخ ۱۸ آوریل، پیتر شیف (Peter Schiff) اقتصاددان برجسته، کارشناس بازارهای مالی و یکی از شناخته‌شده‌ترین طرفداران سرمایه‌گذاری در طلا، در مصاحبه‌ای جنجالی هشدار داد که اقتصاد ایالات متحده به سرعت در حال فروپاشی است و رکودی عمیق در راه است؛ رکودی که از نظر او حتی ممکن است شدیدتر از رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰ میلادی باشد.
🧠 پیتر شیف کیست و چرا حرف‌هایش مهم است؟
پیتر شیف مدیرعامل شرکت یورو پسیفیک کپیتال (Euro Pacific Capital)، و یکی از منتقدان جدی سیستم مالی فعلی آمریکاست. او در بحران مالی سال ۲۰۰۸ نیز پیش‌بینی‌های درستی انجام داد و به همین دلیل تحلیل‌های او از سوی بسیاری از سرمایه‌گذاران، تحلیلگران و حتی سیاست‌گذاران با دقت دنبال می‌شود.
📉 فروپاشی اقتصاد آمریکا؛ چه چیزی در حال رخ دادن است؟
شیف در این مصاحبه تاکید کرد که مجموعه‌ای از عوامل به‌طور هم‌زمان در حال ضربه‌زدن به ساختار اقتصادی ایالات متحده است:
- افزایش بی‌سابقه بدهی‌های دولتی و خصوصی
- تورم مزمن و کنترل‌نشده
- نرخ‌های بهره بالا
- سیاست‌های نادرست اقتصادی، به‌ویژه سیاست‌های تعرفه‌ای دولت ترامپ
- کاهش اعتماد جهانی به دلار آمریکا و فرار سرمایه از دارایی‌های مالی آمریکا
او می‌گوید:
“اقتصاد آمریکا دیگر بر پایه تولید یا رشد واقعی نیست؛ بلکه فقط بر مبنای چاپ پول، مصرف بیش از حد و بدهی‌های عظیم بنا شده است.”
💣 سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ؛ آغازگر بحران؟
یکی از نکات قابل توجه در اظهارات شیف، اشاره مستقیم به سیاست‌های تعرفه‌ای دولت دونالد ترامپ در دوره ریاست‌جمهوری‌اش بود. به باور شیف، اعمال تعرفه‌های گسترده بر واردات کالا از چین و سایر کشورها، نه تنها کمکی به اقتصاد آمریکا نکرد، بلکه فشار تورمی را افزایش داد و روابط تجاری آمریکا را تضعیف کرد.
این سیاست‌ها به زعم شیف موجب شد که:
- هزینه‌های واردات برای شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان افزایش یابد
- زنجیره تأمین جهانی مختل شود
- و در نتیجه، فشار بر تورم داخلی تشدید گردد
🔥 تورم، بدهی و نرخ بهره؛ سه‌ضلعی انفجاری
شیف بارها نسبت به اثر هم‌زمان تورم بالا، بدهی‌های سنگین و نرخ بهره بالا هشدار داده است. او معتقد است که دولت فدرال و بانک مرکزی آمریکا در تله‌ای گرفتار شده‌اند که هیچ راه‌حلی بدون عواقب دردناک ندارد.
- اگر بهره‌ها کاهش یابد، تورم ممکن است به شکل افسارگسیخته‌ای افزایش یابد.
- اگر بهره‌ها بالا بماند، پرداخت بدهی‌ها سخت‌تر و خطر نکول و ورشکستگی بالا می‌رود.
به گفته شیف:
“ما به نقطه‌ای رسیده‌ایم که تنها راه نجات، قبول یک رکود عمیق و اصلاح ساختار اقتصادی است، اما سیاست‌مداران این را نمی‌خواهند.”
🏦 سقوط بانک‌ها؛ آغاز دومینو؟
شیف همچنین درباره ریسک فروپاشی نظام بانکی آمریکا هشدار داد. او اعتقاد دارد که بخش زیادی از بانک‌ها در حال حاضر عملاً ورشکسته‌اند و فقط به کمک تزریق نقدینگی توسط فدرال رزرو سر پا مانده‌اند.
با افزایش نرخ بهره و افت ارزش دارایی‌های بانکی (مثل اوراق قرضه بلندمدت)، ترازنامه بسیاری از بانک‌ها دچار کسری شدید شده است. این یعنی حتی یک شوک کوچک می‌تواند منجر به:
- ورشکستگی بانک‌ها
- هجوم مردم برای برداشت سپرده‌ها
- شروع دومینوی بحران مالی جدید
🌐 خروج سرمایه از آمریکا؛ پایان سلطه دلار؟
یکی دیگر از نگرانی‌های مطرح‌شده، خروج سرمایه‌های بین‌المللی از دارایی‌های مالی آمریکا است. شیف معتقد است که سرمایه‌گذاران جهانی به‌تدریج در حال کاهش وابستگی خود به دلار هستند و این فرآیند، اگرچه آرام است، اما تأثیراتی عمیق و بلندمدت خواهد داشت.
به‌خصوص پس از استفاده سیاسی از سیستم مالی آمریکا (مانند تحریم‌ها)، بسیاری از کشورها به فکر راه‌حل‌های جایگزین برای تجارت جهانی بدون دلار افتاده‌اند.
🛡️ سرمایه‌گذاری امن؛ توصیه همیشگی پیتر شیف
پیتر شیف بارها تاکید کرده که در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های واقعی و مقاوم مانند:
- طلا و نقره
- زمین و املاک
- شرکت‌های تولیدی خارج از آمریکا
می‌تواند به عنوان یک پناهگاه مالی برای دوران بحران عمل کند. او به‌شدت مخالف نگهداری پول نقد یا دارایی‌های مبتنی بر دلار است.
❓ آیا پیش‌بینی پیتر شیف درست است؟
در حالی که برخی از اقتصاددانان تحلیل شیف را بیش از حد بدبینانه می‌دانند، نمی‌توان انکار کرد که بسیاری از هشدارهای گذشته او — از جمله سقوط بازار مسکن در سال ۲۰۰۸ — به واقعیت پیوسته‌اند.
با افزایش نشانه‌های بحران در بخش‌هایی از اقتصاد آمریکا (از جمله ورشکستگی بانک‌های متوسط در سال ۲۰۲3)، احتمال صحت تحلیل‌های فعلی او نیز قوت گرفته است.
🧭 جمع‌بندی: آیا در آستانه یک بحران مالی جهانی دیگر هستیم؟
پیش‌بینی پیتر شیف، هشداری جدی برای تحلیلگران، سیاست‌گذاران و سرمایه‌گذاران است. شاید هنوز بسیاری نخواهند بپذیرند که اقتصاد آمریکا در معرض خطر جدی است، اما نشانه‌ها — از تورم بالا و بدهی فزاینده گرفته تا بی‌ثباتی نظام بانکی — نمی‌توانند نادیده گرفته شوند.
اگر این هشدارها جدی گرفته نشود، ممکن است جهان بار دیگر شاهد بحرانی به بزرگی دهه ۱۹۳۰ باشد؛ اما این بار نه‌تنها آمریکا، بلکه اقتصاد جهانی نیز ممکن است تحت تأثیر شدید قرار گیرد
نظرات کاربران